A Galp e a ACS concluíram a transação relativa à constituição de uma joint venture (JV) com vista ao desenvolvimento de uma carteira de projetos de solar fotovoltaico em Espanha, com uma capacidade de geração de energia total de 2,9 GW.
A Galp adquiriu 75,01% da JV, mantendo a ACS uma participação de 24,99%. Foi estabelecida uma estrutura de controlo partilhado, sendo a participação da Galp refletida nas suas demonstrações financeiras através do método de equivalência patrimonial.
Esta transação resulta do acordo estabelecido a 22 de janeiro de 2020 com o Grupo ACS, o qual foi recentemente alterado de modo a estabelecer, entre outros, a constituição da JV entre as duas partes, como anunciado em Julho, tendO sido entretanto recebidas todas as aprovações necessárias por parte dos parceiros e autoridades relevantes.
O portefólio de 2,9 GW incorpora uma seleção de projetos de elevada qualidade em Espanha, incluindo 914 MW de ativos recentemente comissionados e um conjunto de projetos em diferentes estágios de desenvolvimento.
A Galp e a ACS estão empenhadas em continuar a identificação das soluções mais eficientes de forma a maximizar a capacidade de geração dos projetos, explorando o potencial da sua localização privilegiada. O desenvolvimento e construção do portefólio será executado pela Cobra, uma afiliada do Grupo ACS, com comprovada experiência no desenvolvimento de geração fotovoltaica.
Hoje, a Galp pagou um montante total de €326 m ao Grupo ACS pela aquisição da sua participação e dos custos de desenvolvimento associados ao portefólio. Atualmente, a JV detém €434 m de dívida sem recurso relacionada com os ativos já em operação, sendo intenção dos parceiros financiar os restantes desenvolvimentos em project finance. A transação tem um valor total (enterprise value) de c.€2,2 bn, relacionado com a aquisição, desenvolvimento e construção do total do portefólio (100%).
Carlos Gomes da Silva, CEO da Galp
“A conclusão desta transação representa um passo importante para a materialização das nossas ambições nas energias renováveis. Estabelece a Galp como o principal operador solar na península ibérica através da incorporação de um portefólio de geração de elevada qualidade e será parte do nosso caminho para a transição energética.”
O Citigroup Global Markets e o King & Wood Mallesons atuaram respetivamente como consultores financeiros e jurídicos.